การลงทุนแบบเน้นคุณค่าหลักสูตรมหาวิทยาลัยโคลัมเบีย : Value Investing From Graham to Buffett and Beyond

เรียนรู้หลักการลงทุนแบบเน้นคุณค่า จากมหาวิทยาลัยที่เป็นต้นกำเนิดของวิชานี้

โดย : Bruce C.N. Greenwald (บรู๊ซ ซี.เอ็น. กรีนวอลด์), Judd Kahn, Paul D. Sonkin, Michael Van Biema
ผู้แปล : พรชัย รัตนนนทชัยสุข

หนังสือเล่มนี้จะพาคุณผู้อ่านไปเรียนรู้หลักการลงทุนแบบเน้นคุณค่า จากมหาวิทยาลัยที่เป็นต้นกำเนิดของวิชานี้ เริ่มตั้งแต่อธิบายแนวทางการประเมินมูลค่าบริษัท ซึ่งต้องอาศัยการวิเคราะห์อุตสาหกรรมและความได้เปรียบเชิงแข่งขันเป็นองค์ ประกอบ การประเมินมูลค่าจะแยกออกเป็นสามขั้นตอน ทั้งการคำนวณต้นทุนทดแทนของสินทรัพย์ การประเมินมูลค่าศักยภาพกำไร และการวิเคราะห์มูลค่าของการเติบโต ตามมาด้วยการนำเสนอกลยุทธ์การลงทุน พร้อมกรณีตัวอย่างของนักลงทุนแบบเน้นคุณค่าระดับตำนานแปดท่าน ซึ่งจะช่วยเสริมสร้างประสบการณ์ทางการลงทุนให้แก่ผู้อ่านแบบเรียนลัด

เมื่ออ่านหนังสือเล่มนี้จบ นักลงทุนจะมีความรู้เกี่ยวกับการลงทุนแบบเน้นคุณค่าอย่างลึกซึ้ง โดยใช้เงินเพียงเศษเสี้ยวเดียวของการไปเรียนที่โคลัมเบียเลยทีเดียว!

สารบัญ

ส่วนที่ 1 การลงทุนแบบเน้นคุณค่าเบื้องต้น
บทที่ 1 การลงทุนแบบเน้นคุณค่า : คำนิยาม, ลักษณะพิเศษ, ผลลัพธ์, ความเสี่ยง และหลักการ
บทที่ 2 การเสาะหาคุณค่า : ตกปลาในที่ที่มีปลาอยู่

ส่วนที่ 2 แหล่งของคุณค่าสามแหล่ง
บทที่ 3 การประเมินมูลค่า : ทฤษฎีและปฏิบัติ
บทที่ 4 การประเมินมูลค่าสินทรัพย์ : จากมูลค่าตามบัญชี สู่ต้นทุนทดแทน
บทที่ 5 มูลค่าศักยภาพกำไร : สินทรัพย์บวกแฟรนไชส์
บทที่ 6 แฟรนไชส์สุดวิเศษ : ศักยภาพกำไรของ WD-40
บทที่ 7 Intel : มูลค่าของการเติบโตที่อยู่ภายในแฟรนไชส์
บทที่ 8 การสร้างพอร์ตโฟลิโอ : ความเสี่ยง, การกระจายความเสี่ยง และกลยุทธ์เมื่อไม่มีหุ้นน่าสนใจ

ส่วนที่ 3 การลงทุนแบบเน้นคุณค่าเชิงปฏิบัติ : เรื่องราวของนักลงทุนแบบเน้นคุณค่าแปดคน
บทที่ 9 วอร์เรน บัฟเฟตต์ : การลงทุนคือการจัดสรรเงินลงทุน
บทที่ 10 มาริโอ กาเบลลิ : การค้นหาและการปลดปล่อยมูลค่านอกตลาด (Private market value)
ฯลฯ